Hợp đồng tương lai là gì? Tổng hợp thông tin từ A – Z về hợp đồng tương lai

Nhờ có các sản phẩm phái sinh hợp đồng tương lai mà thị trường chứng khoán “nóng” lên từng ngày. Công cụ tài chính này không chỉ tạo ra cơ hội sinh lời cao mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro trên thị trường cơ sở. Vậy hợp đồng tương lai là gì? Hãy cùng tham khảo bài viết ngay sau đây.

I. Hợp đồng tương lai là gì?

  • Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán bất kỳ loại tài sản nào ở một mức giá xác định tại một thời điểm xác định trong tương lai. Tài sản bao gồm hàng hóa, chứng khoán, cổ phiếu, tiền tệ…
  • Hợp đồng tương lai thường được sử dụng để phòng ngừa biến động giá của tài sản, ngăn ngừa tổn thất do việc thay đổi giá gây bất lợi.
Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán bất kỳ loại tài sản

II. Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai là một sản phẩm của chứng khoán phái sinh. Một mức giá nhất định mà tại đó một bên đồng ý mua hoặc bán một tài sản được gọi là giá định trước. Thời gian trong tương lai được chỉ định. Đây là thời điểm tài sản được chuyển giao và thanh toán, được gọi là ngày giao hàng.

Nó hoạt động như một thị trường giữa người mua và người bán. Hai bên có các nghĩa vụ sau đây:

  • Bên mua: Mua và nhận tài sản khi hợp đồng tương lai hết hạn.
  • Bên bán: Cung cấp và giao tài sản vào ngày hết hạn.

Hợp đồng tương lai tạo cơ hội cho việc đầu cơ trong đó các nhà giao dịch dự đoán rằng giá của tài sản sẽ di chuyển theo một hướng nhất định. Họ có thể ký hợp đồng mua hoặc bán nó với giá có lợi trong tương lai (nếu dự báo là chính xác).

Đặc biệt nếu các nhà đầu cơ có khả năng sinh lời. Hàng hóa được giao dịch bởi các nhà đầu cơ đã được giữ trong một thời gian dài và bán trong thời gian cần thiết. Chúng tôi cung cấp phân phối sản phẩm thuận lợi hơn cho người tiêu dùng.

III. Nội dung trong hợp đồng

Mỗi hợp đồng tương lai thường quy định các thành phần sau:

  • Loại hàng hóa
  • Cách giải quyết giao dịch: Thực giao một lượng hàng nhất định hoặc thanh toán bằng tiền mặt.
  • Số lượng hàng hóa được giao hoặc được bảo hiểm theo hợp đồng.
  • Đơn vị tiền tệ của hợp đồng có một mệnh giá.
  • Đơn vị tiền tệ của hợp đồng tương lai được trích dẫn.
  • Thời điểm giao dịch.

IV. Các loại hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một sản phẩm của chứng khoán phái sinh

Nhóm 1: Hợp đồng tương lai tài chính

  • Chỉ số chứng khoán: Bị ảnh hưởng bởi cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán. Khi cổ phiếu chịu áp lực bán, các chỉ số chứng khoán cũng vậy. Đối với áp lực mua hàng thì ngược lại. Lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến chỉ số chứng khoán. Lợi tức trên các sản phẩm này càng cao, càng có nhiều cạnh tranh về tiền bạc để đầu tư an toàn hơn.
  • Thị trường tiền tệ: Có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất trên thế giới. Vốn có xu hướng chuyển sang thị trường tiền tệ ở các nước có lãi suất cao nhất. Vị trí địa lý cũng có thể ảnh hưởng đến giá tiền tệ. Một chính phủ tốt sẽ khiến các nhà đầu tư cảm thấy đầu tư vào tiền tệ của quốc gia đó an toàn hơn là vào một quốc gia đang bối rối.
  • Lãi suất: Các quốc gia có nền kinh tế đang mở rộng có thể cho các ngân hàng trung ương lý do để tin rằng lạm phát đang gia tăng. Sau đó, họ bắt đầu tăng lãi suất để làm chậm việc mở rộng. Nếu nền kinh tế của một quốc gia đang thu hẹp, ngân hàng trung ương của quốc gia đó có thể giảm lãi suất và cố gắng kích thích nền kinh tế bằng cách cho vay rẻ hơn, cho phép các công ty tăng thu nhập trở lại.

Nhóm 2: Hợp đồng tương lai hàng hóa vật lý 

  • Năng lượng: Ví dụ, dầu thô có hai sản phẩm phụ: xăng và dầu ra. Tùy thuộc vào thời điểm, nhu cầu dầu thô được xác định bởi một số yếu tố. Tuy nhiên, các yếu tố khác, chẳng hạn như cháy nhà máy lọc dầu và ngừng hoạt động, cũng có thể làm gián đoạn việc phân phối nguồn cung và kích hoạt phản ứng giá.
  • Thị trường kim loại: rất đa dạng, ở đây chúng tôi có vàng, bạc, đồng và bạch kim. Các ngân hàng trung ương trên thế giới tích trữ vàng trong kho để chống lại lạm phát tiềm ẩn.
  • Sản phẩm nông nghiệp: Có thể bao gồm ngũ cốc và gia súc. Cả hai đều bị ảnh hưởng nặng nề bởi các mô hình theo mùa có thể khiến giá cả lên xuống.
  • Hàng hóa mềm: Bao gồm các sản phẩm như đường, cacao, cà phê, bông và gỗ. Hầu hết là số tiền nhỏ và thường không được giao dịch bởi các thương nhân nhỏ. Tuy nhiên, chúng là hàng hóa mà chúng ta sử dụng trong cuộc sống hàng ngày, có nghĩa là các yếu tố cơ bản của cung và cầu ảnh hưởng đến giá cả của các sản phẩm này.

V. Hợp đồng tương lai giao dịch như thế nào?

  • Cơ chế giao dịch gần giống với chứng khoán thông thường.
  • Bản chất của hợp đồng tương lai là giao dịch dựa trên kỳ vọng giá của các nhà đầu tư.
  • Khi thực hiện phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng, sự giảm tăng giá trị danh mục sẽ được bù đắp bởi việc tăng giảm của hợp đồng.

VI. Đánh giá ưu, nhược điểm của giao dịch tương lai

Sử dụng hợp đồng tương lai để suy ra hướng giá của tài sản

1. Ưu điểm

  • Các nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để suy ra hướng giá của tài sản cơ bản. Tài sản của tôi được liệt kê trong phần hợp đồng.
  • Các công ty có thể bảo vệ giá của nguyên liệu thô hoặc sản phẩm mà họ bán để bảo vệ khỏi những biến động bất lợi về giá
  • Hợp đồng tương lai có thể chỉ yêu cầu đặt cọc một phần số tiền hợp đồng cho nhà môi giới.

2. Hạn chế

  • Các nhà đầu tư có nguy cơ mất nhiều hơn số tiền gửi ban đầu của họ do các hợp đồng tương lai có đòn bẩy.
  • Khi đầu tư vào các hợp đồng tương lai, các công ty có thể bỏ lỡ những biến động giá có lợi.
  • Biên lợi nhuận có thể là con dao hai lưỡi, nghĩa là lợi nhuận cao đi kèm với lỗ lớn.

VII. Định giá hợp đồng tương lai

Được xác định dựa trên cung và cầu thực tế của giao dịch xảy ra trên thị trường.

Giá trị hợp lý của hợp đồng = Giá hiện tại + Lãi vay – Các khoản cổ tức phát sinh

Vậy là tualatinfarmersmarket.com đã giới thiệu đến bạn đọc về hợp đồng tương lai là gì? Mong rằng với những thông tin mà chúng tôi cung cấp, nhà đầu tư sẽ hiểu hơn về hợp đồng tương lai để đầu tư một cách hiệu quả nhất. Chúc các bạn thành công!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *